史上最高配息，引發市場搶購熱潮

截至 2026 年 5 月 29 日收盤，大華優利高填息 30 ETF（00918）公告最新一期預估配息為每受益權單位1.26 元,較上季 0.62 元約翻倍，創下掛牌以來歷史新高。以 5 月 29 日收盤價 29.2 元試算，年化配息率約為17.3%，是目前銀行定存利率的十倍以上。

這個數字公告後，市場反應相當激烈。6 月 1 日首個交易日，搶息買盤大量湧入，00918 股價從 29.2 元上漲至約 30.4～30.5 元，單日漲幅約 4.3%，股價也首度站上 30 元大關。由於漲幅剛好等於配息金額，PTT 網友戲稱這是「超前填息」、「還沒除息就先自行完成填息」，成為台股六月除息旺季最熱門的討論話題。

破紀錄配息的來源與結構

00918 這次能開出如此驚人的配息，關鍵在於受惠台股強勁多頭與相關族群大漲的行情。根據大華銀投信與媒體報導，經理人透過低買高賣策略，將「已實現資本利得」獲利了結，轉化為配息發放。以公開成分股資訊為例，投資組合包括聯電、國巨、廣達、華碩等 AI 概念股，並搭配中信金、富邦金等金融股防禦。

不過，這裡有個重要細節需要釐清：由於這次配息來源多為已實現資本利得，而非單純股利所得，實際稅負與二代健保補充保費影響，需依個人所得結構與當年度稅制規定計算，並不宜視為「規避二代健保」的工具。建議投資人向專業會計或稅務顧問諮詢，了解實際稅務影響。截至 2026 年 6 月初，基金規模已突破（或接近）千億元，大致位居台股高股息 ETF 中前段班。

配得出來很重要，填得回去更重要

市場熱度高漲的同時，也有專家提出不同角度的觀察。財經專家「不敗教主」陳重銘依其過去一貫投資主張提醒投資人：「對長期投資人來說，配得出來很重要，填得回去更加重要。」

6 月 18 日除息交易日當天，00918 股價將直接被扣除 1.26 元，形成巨大缺口。若後續買盤不夠強勁，或遇上大盤修正，很可能出現「左手換右手」的窘境——看似領到高息，實際上只是把自己的本金配給自己。

另一位財經作家孫太也強調，投資人應將焦點從「配多少」轉移到「總報酬」與「填息能力」。根據經濟日報引用大華銀投信官網資料，00918 掛牌以來累計配息 12 次，共順利填息九次（填息率約 75%）。在台股高基期環境下，未來填息難度可能提高，投資人需留意風險。

搶進前的必要功課：避免溢價陷阱

市場分析師也提醒，00918 此次重手配息的戰略意圖明顯，就是為了在「高股息 ETF 軍備競賽」中搶回資金與話語權。但散戶若盲目跟風，很容易因買盤過熱導致嚴重溢價，墊高持有成本。

建議投資人在搶進前，務必先確認「即時估計淨值」，避免買在高點。由於 ETF 成交價與基金淨值可能出現折溢價，投資人需特別留意價格是否偏離淨值過大。更重要的是，要思考自己的投資目標：是追求短線價差套利，還是長期穩定領息？如果是後者，就必須有耐心等待填息完成，否則這波「掛牌以來最高配息」，可能只是一場數字遊戲。

畢竟，就像不敗教主說的：「現階段寧可少賺、小心比較重要,本業還是要顧好。」

重要資訊：

  • 除息交易日：2026 年 6 月 18 日
  • 最後買進日：2026 年 6 月 17 日
  • 配息發放日：2026 年 7 月 13 日