兩週前,當台股跌破 40000 點時,你在想什麼?
那種近乎窒息的恐慌,讓許多人選擇認賠離場。但市場往往就是這樣——當情緒到達極端,真正的轉折也可能悄悄發生。短短 11 個交易日後,加權指數從 39384 點的低點一路攀升近 7000 點,8 月 28 日收在 46331.45 點,單日上漲 356.23 點,正式重返 46000 點大關。
這不只是一場技術性反彈,而是資金對產業基本面重新定價的過程。
黃仁勳的成績單,點燃市場信心
這波反彈的核心推手,來自輝達交出的超預期財報。營收與獲利全面優於市場預期,財務長更在法說會中預告 2028 會計年度營收預計年增約 70%,新一代 Vera Rubin 平台已開始向客戶出貨並逐步量產。
消息一出,美股科技股強勢反彈,台股隔日開高,資金快速湧入台積電、聯發科等權值股,以及被動元件族群。這不是單純的情緒修復,而是市場重新確認 AI 基礎建設需求的長期趨勢。
摩爾投顧投資長郭哲榮:在恐慌中重押 1 億元
最讓市場津津樂道的,是摩爾投顧投資長郭哲榮的操作。他在台股跌破四萬點附近投入 1 億元買進 0050,約 10 至 11 個交易日後,帳面獲利接近 1500 萬元,投資報酬率約達 15%。
他公開表示看好台股挑戰 6 萬點,甚至未來 4 到 5 年有機會挑戰 10 萬點,並承諾若未來獲利達 4000 萬至 5000 萬元,將再捐出第三台價值 500 萬元的救護車。這番豪語立刻在 PTT、Dcard 掀起熱議,網友瘋傳「哲哲捐救護車」迷因,有人笑稱「一人救全村」。
但撇開話題性,這波操作真正值得關注的,是他在極端恐慌中進場的判斷力。當多數人選擇逃離,少數人選擇相信趨勢——這正是市場給予耐心者的回報。
外資連三日買超逾千億,法人持續展現信心
數據顯示,外資及陸資連續三個交易日大買,光是 8 月 28 日就買超 415.87 億元,本週累計買超 1107.72 億元。台積電、聯發科等權值股穩健上攻,被動元件族群中國巨大漲 7.57%,帶動華新科、禾伸堂等個股走強。
根據台灣證交所與中央社報導,三大法人持續展現買盤力道,顯示機構投資人對台股後市仍保持信心。不過市場仍存在觀望氣氛,部分分析師認為這波漲勢過於集中在權值股,中小型股表現相對疲弱,投資人仍需留意結構性風險。
AI 基建需求:從單點爆發走向全面開花
國泰費城半導體基金經理人李翰林指出,AI 基礎建設需求正從「單點爆發」走向「全面開花」。尤其「託管推論」技術崛起,讓中小企業也能低成本導入 AI 系統,實質變現能力逐漸打破市場對泡沫化的疑慮。
被動元件族群也受惠於產業結構調整。村田、太陽誘電等國際大廠將產能轉向高階 AI 伺服器與車用領域,帶動相關供應鏈受到市場關注,資金陸續流入國巨等相關標的。
下一階段:趨勢延續,還是再次修正?
華冠投顧分析師陳武傑喊出「作多是唯一的方向」,認為短線回檔都是布局低基期標的的機會。但也有保守派擔憂,這波漲勢集中度偏高,中小型股操作難度極高,投資人仍需留意波段修正風險。
這波「史詩級 V 轉」已寫入台股歷史。但更值得思考的是:當下一次恐慌來臨時,你會選擇逃離,還是重新檢視自己的判斷邏輯?
市場不會永遠上漲,但長期趨勢往往在極端情緒中顯得格外清晰。至於郭哲榮能否達成獲利目標、讓第三台救護車真的開上路?就看台股接下來的表現了。
