10億資產傳三代,只課稅一次:連續受益信託新制背後的財富選擇

假設你手上有10億元資產,打算為子孫三代做好規劃。過去的做法很直觀:祖父傳給父親時課一次稅,父親傳給兒子時再課一次。三代下來,光是遺產稅與贈與稅,國庫就能從你的家族拿走高達4億元。

但從現在開始,你有了另一種選擇。

新制上路:百年信託只課稅一次

2026年5月5日,金管會正式宣布一項針對「連續受益人信託」的新制度:只要信託存續期間不超過100年,且委託人與受益人對財產無實質控制力,成立時課稅一次後,後續世代繼承時不再重複課徵贈與稅或遺產稅。

這項政策的推動,源自行政院政務委員葉俊顯召集財政部、法務部及金管會的跨部會協商。金管會銀行局副局長王允中表示:「這是為了讓台灣接軌國際,讓家族資產隨著世代更迭持續運作,而不是代代被課稅削弱。」

值得注意的是,財政部將於後續發布課稅原則函釋,明確規範信託成立時的財產價值評估方式、受益人實質控制權的認定標準等細節,制度仍在持續完善中。

會計師公會全聯會秘書長周佑達試算後指出:若留下10億元資產傳承三代,透過此制度最高可省下將近4億元稅金。這個數字,對任何需要長期財富規劃的家族來說,都是一筆不容忽視的差距。

但實際操作並非人人適用。這套制度有明確門檻:

換句話說,這是為企業主與高資產家族量身打造的財富傳承工具,一般受薪階級幾乎用不上。

金管會官方聲明中有句話值得留意:「為老問題找新方法,為新問題找好方法。」這個「老問題」指的是什麼?

過去,台灣缺乏完善的連續受益人信託配套,高資產族群為了避免「代代課稅」,紛紛將資金移往新加坡、香港,甚至開曼群島等免稅天堂設立境外信託。政府眼睜睜看著資金外流,卻無力留住。

這次新制的核心目標很明確:把大戶的錢留在台灣,同時吸引海外家族辦公室來台設立據點,推動「亞洲資產管理中心」戰略。全台55家具備信託業務執照的金融機構(含銀行、證券商、外銀分行)都能開辦此業務,市場規模可期。

PTT網友一針見血:「目的是把大戶的錢留在台灣?」也有人帶著反諷語氣說:「讚讚正港台灣人世世代代越來越富裕,台灣股市看起來上漲百年沒問題了,有政府好安心。」

爭議點也浮出水面:這會不會進一步擴大貧富差距?畢竟,能動用10億資產規劃信託的家族本就鳳毛麟角,一般民眾感受到的只是「階級固化」與「財富世襲」的剝奪感。

另一個隱憂是防弊機制。輿論擔心委託人與受益人會透過複雜架構「假信託、真避稅」,這將考驗財政部後續函釋中的實質課稅原則。

10億資產、三代傳承,繳4億稅還是只繳一次?對絕大多數人來說,這是個遙不可及的選擇題。但對台灣要不要成為亞洲資產管理中心,這卻是政府與富豪圈之間一場不可迴避的博弈。

財富能否世代相傳,從來不只是家族內部的事,也是國家競爭力的一部分。這次新制,既是對高資產族群的結構鬆綁,也是對台灣金融市場定位的一次重新思考。