7月31日這天，台股演了一場「地獄翻天堂」
加權指數單日暴衝3186.45點,創史上最大漲點,連台積電都罕見鎖漲停。更誇張的是新台幣匯率也跟著暴力翻身,從早盤32.492元一路狂升到32.292元,單日勁揚1.62角,升幅0.5%,是三個月來最猛的單日漲幅。
但仔細看數據,才知道這背後藏著外資的「雙面操作」。
早盤偷偷匯出,午後突然大舉回補
根據外匯市場盤中數據,早盤時段新台幣其實一度走弱,甚至下探到32.492元。原因很直白:外資正趁亂匯出資金。7、8月是台股除權息旺季,外資領完股利後通常會選擇將錢匯回母國,這也是整個7月新台幣重貶4.55角的主要因素之一。
到了午後,風向突然180度大轉。外資不但停止匯出,還大舉買超台股675.53億元,成為歷史罕見的大額買超紀錄。這股突如其來的資金潮,加上出口商在月底集中拋匯(把手上的美元換回台幣),瞬間推升新台幣連破32.4元與32.3元兩道關卡。
小摩才喊台積電3,100元,轉頭卻在統計中明顯賣超
更讓散戶傻眼的是摩根大通(小摩)的操作。7月初,小摩才將台積電目標價調高至3,100元,暴漲前夕卻在外資統計中呈現明顯賣超台積電,一度位居賣超榜前列。PTT鄉民立刻截圖開嘲:「不騙你進場,怎麼出貨?」、「喊漲是為了倒貨給散戶」。
這種「嘴上喊多、手上砍貨」的操作,讓不少散戶質疑外資可能利用財報利多製造波動,趁機進行高檔出貨。微軟Azure的亮眼財報只是「催化劑」,真正讓台股與新台幣暴衝的,是外資短線大量回補的資金動能。
「拉積盤」現象:中小型股跌幅明顯較重
雖然台積電風光漲停,但有投資人指出,依歷史資料比對,6月初大盤約在46,000點附近時,台積電股價在2,400多元;到了7月31日,大盤約42,700點左右,台積電股價仍在2,400多元附近。
這代表什麼?大盤自高點回落數千點期間,台積電股價相對抗跌,顯示扣除台積電權值後,許多中小型股跌幅明顯較重,有投資人形容「不少中小型股幾乎腰斬」。這種「拉積盤」現象讓散戶驚覺:原來這波反彈只是「一日行情」,多數個股根本沒跟上。
反彈是讓你跑的,不是讓你加碼的
分析師陳嘉偉直接點破:「只有空頭市場才會出現如此驚人的單日大反彈。反彈是讓你跑的,不是讓你加碼的。」(此為個人操作觀點,投資人仍需依自身風險承受度判斷)匯銀主管也補充,新台幣7月跌幅較重,主要是外資匯出效應,後續若台股延續多頭,外資回頭才有機會再升值。
但問題來了:外資到底是真心看好?還是只是短線炒作?從小摩「喊多卻出貨」的市場現象來看,散戶恐怕得更謹慎。在空頭市場中,市場部分聲音認為最怕的就是被「假反彈」騙進場,結果成為外資的「最後一隻老鼠」。
