德國安聯集團發布的《2026全球財富報告》顯示：台灣人均淨金融資產達16萬4,470歐元(約新台幣594萬元),全球排名第5,日本則為8萬9,420歐元、全球第14,台灣約為日本的1.84倍。這個數字看起來相當亮眼,但PTT八卦版的反應卻是一片哀鴻遍野——「對不起我又拉低平均了」、「我跟郭董平均起來也是億萬富翁」。
當統計數字與生活感受出現落差,我們或許該問的不是「數字錯了嗎」,而是「這個平均數,到底代表了誰的真實?」
平均數字背後的資產分布
安聯報告顯示,台灣家庭總金融資產在2025年底達4.5兆歐元,年增8.7%。其中證券類資產年增17.7%,占比攀升至34.9%;相較之下,存款成長4.9%,保險與退休基金成長2.4%。
這些數字反映的是台灣家庭金融資產的總體表現。但「人均淨金融資產」本質上是一個平均值,它可能受到資產分布不均的影響。當證券資產成長幅度遠高於存款時,金融市場的表現確實成為推動家庭資產變化的重要因素——但不同所得群體實際受益的程度如何,仍需要更細緻的財富分布資料才能看清全貌。
安聯報告也提到,全球財富增長有相當比例來自金融市場估值上漲,而非實質儲蓄。換句話說,財富增長在一定程度上反映的是資產價格的變動,而不只是家庭努力存錢的結果。
從所得差距看見不同的切面
網友的感嘆並非空穴來風。行政院主計總處數據顯示,2025年台灣家庭可支配所得最高20%與最低20%家庭的平均每戶可支配所得比率為6.17倍,創14年新高。最高20%家庭平均每戶為244.9萬元,最低20%為39.7萬元。
需要留意的是,這項「所得差距」統計的是家庭可支配所得,與安聯報告的「人均淨金融資產」是兩個不同的概念。前者反映的是年度收入分配,後者則是累積的金融資產(包含存款、證券、保險等,扣除負債)。雖然統計角度不同,但兩者都指向同一個事實:資源分配確實存在明顯差距。
證券資產增幅遠高於存款,顯示金融市場表現對家庭資產變化有顯著影響。對於較早進入市場、或持有較多投資部位的家庭而言,這波資產增長的感受可能較為明顯;但對主要依賴薪資收入、較少參與金融市場的家庭來說,594萬這個平均數字,與日常生活的感受之間,可能存在不小的距離。
當資產高度集中於市場
當家庭金融資產高度集中於證券市場時,若全球經濟放緩、通膨持續或地緣政治風險升高,這些資產配置將可能面臨較大的波動風險。
安聯報告將AI視為影響未來財富與投資的重要因素之一。這句話既是機會,也是提醒——科技浪潮帶來的財富效應,同時也可能伴隨更劇烈的市場波動與分配落差。這不是危言聳聽,而是提醒我們在看待資產成長時,同時要意識到背後的不確定性。
數字之外,我們該問的問題
594萬人均淨金融資產,確實反映了台灣家庭在金融市場的整體表現。但平均數無法完整呈現每個家庭的真實處境。當我們看到這個數字時,更該追問的是:
- 這些資產如何分布在不同所得群體?
- 中位數是多少?
- 有多少家庭實際持有證券資產?
- 不同收入來源的家庭,財富增長的速度有何差異?
唯有更透明、更細緻的財富分配資料,才能讓我們真正理解數字背後的社會圖像。也唯有如此,我們才能制定出更符合實際需求的政策,讓這些統計數字不再只是冰冷的平均值,而是能反映多數人真實處境的參考座標。
