一場被低估的AI海嘯

財政部9月9日公布的數據,直接把所有人打醒：台灣8月單月出口衝上824億美元,不只改寫歷史新高,還連續34個月正成長,追平1985年11月到1988年8月的史上最長上升週期。財政部統計處長蔡美娜說得很直白：AI應用浪潮捲起千堆雪,過去大家都低估了AI帶動出口的威力。

這波爆發力的核心引擎,就是電子零組件跟資通視聽產品。前者8月出口首度突破300億美元大關,達322.2億美元,年增58%;後者達331億美元,年增41.8%。這兩個類別合計佔總出口比重高達79.3%,幾乎就是整個台灣貿易榮景的支柱。

數字亮眼,但結構有問題

但財信傳媒董事長謝金河看得更深：台灣對美國大賺,卻對南韓大虧。

財政部海關統計顯示,前8月台灣對美出口1803億美元,貿易順差高達1407億美元,美國是台灣最大順差來源。但同一時間,台灣對南韓出口只有229億美元,進口卻暴增到651億美元,逆差達422億美元——南韓成了台灣最大貿易逆差來源國。

謝金河說:「台灣不必對南韓太委屈求全。」這句話直指核心問題：台灣做為AI伺服器生產重鎮,需要大量進口南韓三星、SK海力士的HBM高頻寬記憶體,這就是台韓逆差擴大的關鍵之一。他建議台積電跟供應鏈考慮轉單美光,或延伸到HBM領域,用實際行動重新平衡這場貿易遊戲。

科技業吃肉,你在洗碗

雖然總體數據創新高,但網路上出現兩極化的聲音。PTT股板投資人喊「台股五萬點唾手可得」,Dcard理財板熱議科技型ETF配置;但另一邊,「科技業吃肉,傳產喝湯,一般人洗碗」這句話也瘋傳,直接反映出非科技業民眾對經濟成長的無感。

亞太商工總會執行長邱達生更警告：「就算匯價有支撐,也很難避免輸入性通膨。」財政部統計,8月進口額達601億美元,為歷年單月第3高,年增44.3%。其中農工原料跟礦產品因國際油價上漲而大增。台灣在賺AI外匯的同時,也面臨原物料成本上升帶來的通膨壓力,這會逐步侵蝕一般民眾的實質購買力。

榮景背後的K型復甦

台灣出口創新高是事實,但這場由AI驅動的經濟盛宴,呈現出明顯的K型復甦：科技產業年增40-58%,傳產卻復甦緩慢甚至衰退。當電子業賺進大把外匯,一般受薪階級卻感受到生活成本上升的壓力。

謝金河對南韓的喊話,不只是貿易策略的提醒,更是在問台灣：在全球科技供應鏈中,如何避免「為他人作嫁衣裳」?真正的經濟實力,不只看出口數字,更要看這份榮景能不能雨露均霑。