央行放寬第二戶房貸、取消購地限期動工規定，9月房市交易回升但各家數據分歧 (改寫)

當所有人都在討論「央行放寬第二戶貸款成數至七成」時，你以為這就是九月房市交易量回升的真正原因嗎？說實話，我更在意央行同步取消的另一項規定——建商購地貸款「限期動工」的切結義務。這一條看似技術性的調整，對市場的影響可能比表面上那些數字更深遠。

政策轉向：第二戶貸款放寬釋出信心訊號

2026年9月17日，央行宣布自9月18日起，將自然人第二戶購屋貸款最高成數從六成調升至七成，並同步取消購地貸款須「切結於一定期間內動工興建」的規定。永慶房產研展中心副理陳金萍表示，此舉確實能降低換屋族的自備款壓力，也向市場釋出「政策轉向」的訊號。

根據永慶房產集團內部統計，9月交易量月增5%、年增17%。其中新竹縣市月增15%、台中市年增29%、新北市年增25%，數據看似亮眼。

但各家房仲數據卻出現分歧：台灣房屋六都加新竹縣市平均月減1.2%，中信房屋內部業績更是月減4.3%。為什麼同樣是九月，各家數據會出現如此大的落差？

答案在於：不同房仲公司的統計口徑、樣本範圍不同，且政策的真正影響還沒完全發酵。

關鍵變化：建商購地不再強制限期動工

除了放寬第二戶貸款成數，央行同步取消了另一項規定——建商購地貸款必須「限期動工」的切結義務。

過去，央行要求購地貸款須切結於一定期間內動工興建，這項規定涉及銀行授信管理與建商開發時程安排。現在改由銀行依授信實務及個案條件審慎辦理，可能減輕部分建商的開發時程與資金調度壓力。

這不等於建商可以毫無限制地「養地」。實際上銀行仍會依據工程進度、個案風險進行授信審查與風險控管，購地貸款也仍受動工款保留等條件約束。

但當建商在開發時程上獲得較大彈性，短期內急售降價的壓力可能減輕。這是否會直接影響房價走勢？坦白說，還需要後續數據觀察。

股市財富效應可能影響購屋信心

另一個值得關注的因素是台股表現。2026年台股受惠AI供應鏈與半導體產業，創造財富效應。市場人士觀察到，9月下旬房市帶看量增加約兩成，部分可能與投資人信心改善有關。

不過，股市上漲是否已促使大量資金轉入房地產，目前缺乏具體統計數據支持。合理的推測是：股市上漲可能改善部分投資人的購屋能力與信心，但資金是否大規模轉入房市，仍待後續數據確認。

市場反應：購屋時機信心改善但仍偏保守

中央大學台經中心公布的「購買房地產時機」指標，從上月的90.03點大幅跳升8.81點至98.84點，創下近18個月新高。

這顯示購屋時機信心確實改善。不過需要注意的是，98.84點仍低於100點的分界，屬於偏悲觀區間。因此不能斷言市場已經度過最壞階段，而應完整呈現「信心回升但仍偏保守」的現況。

第二戶貸款放寬：實際效益仍受個案條件限制

對於購屋族而言，第二戶貸款由六成提高至七成，理論上自備款比例由四成降至三成。以總價1,000萬至2,000萬元計算，差額約100萬至200萬元，對一般家庭而言需要多存數年。

但必須強調：七成是貸款成數上限，實際核貸仍由銀行依據房屋鑑價、借款人收入、負債比、信用狀況及個案風險決定，不是每位借款人都能自動多貸一成。

第四季市場能否進一步回溫，關鍵在於買賣雙方能否縮小價格差距，以及後續經濟與政策環境的變化。

結語：政策影響仍待數據驗證

央行同時放寬第二戶房貸成數、取消購地限期動工規定，確實可能對市場信心、建商資金調度及交易量產生影響。但這些政策是否會直接導致房價上漲、供給收緊，或促使大量資金湧入房市，目前尚缺乏充分證據。

當所有人都盯著「貸款成數放寬」時，建商開發時程彈性增加的潛在影響，確實值得持續關注。但市場走向仍需等待更多官方統計數據、銀行實際核貸情況，以及後續季度的交易表現來驗證。這才是真正誠懇的判斷方式。