央行放寬貸款成數，但換屋族真正的考驗才剛開始

政策調整了，市場卻沒有跟著動

2026年3月19日，央行理監事會議宣布將全國自然人第二戶購屋貸款成數上限從五成放寬至六成。消息一出，不少人以為這是購屋族的利多。但實際走進市場，你會發現一個尷尬的現象：買氣依然低迷，觀望氛圍濃厚。

2025年全國買賣移轉棟數大幅下滑，交易量能明顯萎縮。不動產業者董事長李同榮說得很直白：「從五成調到六成，象徵意義大於實際效果。2026年房市將面臨更大調整壓力。」這不是唱衰，而是提醒你看清楚現實。

對換屋族來說，貸款成數放寬看似是個好消息。但實際操作起來，問題比你想像的複雜。

你可能會這樣想：先用六成貸款買下新房，舊屋再慢慢賣。但現在的市場是什麼狀況？想賣的人很多，真正願意出手的買家卻相對稀少。房產專家黃舒衛提醒：「現在不一定最便宜，但肯定是十年以來最好談。」

問題是，當買方都在觀望，你的舊房要多久才能賣掉？

這段時間，你得同時扛兩間房子的財務壓力——新房的貸款本息攤還加上舊房的持有成本，這種雙重負擔對多數中產家庭來說並不輕鬆。Dcard購屋版上已經有不少換屋族在問：「舊屋如果一直賣不掉怎麼辦？」、「現在該調整售價策略嗎？」這些討論反映的，是真實的焦慮。

還有一個不能忽視的因素：資金排擠效應。2026年上半年台股表現強勁，大盤突破四萬點歷史新高。信義代銷專案經理林暐哲觀察到：「不少潛在買方把原本準備當頭期款的資金先投入股市。」

PTT股版的討論也印證這個趨勢：部分投資人認為當前股市機會較佳，資金配置優先考慮金融市場而非房地產。當高報酬的投資機會擺在眼前，購屋意願自然會退居其次。

台灣房屋集團趨勢中心執行長張旭嵐說得很清楚：「買賣雙方對政策訊息解讀各異，造成磨合時間拉長。目前仍在價格認知階段，需要更多時間達成共識。」賣方覺得政策放寬是正面訊號，買方卻還在觀望市場會往哪裡走。

更值得注意的是，2026至2028年台灣房市將面臨大量預售屋交屋潮，市場預估數量達數十萬戶。在買氣相對保守、貸款條件仍有管制的環境下，建商與投資客面臨的去化壓力將成為影響房價的重要因素。

591新建案新聞公關課組長林哲緯建議：「審慎評估交易時機、確保資金規劃充足，是現階段換屋族需要特別注意的重點。」在當前市場環境下，完善的財務規劃與時機判斷顯得格外重要。

央行的貸款成數調整立意良善，但在全球經濟不確定性、台股資金磁吸效應、未來供給量增加的多重因素影響下，換屋族仍需審慎評估自身財務狀況與市場時機，避免承擔過度的財務壓力。對於有實際換屋需求的民眾而言，充分的準備與理性的判斷，是度過市場調整期的關鍵。