數據微幅轉正，但別急著喊春燕

六都地政局最新數據出爐，2026年前10月建物買賣移轉棟數累計達16萬9,178棟,年增率終於由負轉正,微增0.2%。這個看似微不足道的數字,卻被市場視為「房市打底」的可能訊號。在11月法說會上,信義房屋表示:在自住需求支撐下,2027年整體交易表現有機會優於2026年。

數據確實透露一些訊息。雙北與高雄前10月表現相對較佳,台中與台南則較為疲弱。信義房屋前三季稅後純益達6.78億元,第三季獲利年增逾一倍,顯示市場仍有活絡跡象。商用不動產市場方面,根據上市櫃法人商用不動產交易統計,第1季工業地產交易額約達935億元,其中美光以約569億元收購力積電苗栗銅鑼廠的指標案,讓市場看見AI供應鏈帶來的資金活水。

但我必須提醒你,年增率0.2%這種微幅轉正,在統計學上幾乎等於持平。真正該關注的,不是這個數字由負轉正的表象,而是背後支撐這個數字的結構到底穩不穩。

財富效應很美好,但貸款核不下來怎麼辦?

市場分析指出,看多方認為台股上漲帶來的「財富效應」是底氣,科技業擴廠帶動的就業人口紅利,讓桃園、高雄等地的剛性需求無法被政策壓抑。這些論點確實有其道理,但有一個更現實的問題往往被忽略:「房貸穩定度」與「核貸撥款速度」才是影響市場的未爆彈。

市場觀察指出,10月六都移轉量較9月回落2.1%,可能受到假期較多與房貸核貸撥款速度放緩等因素影響。信義房屋相關報導也表示,後續交易量能否回升,房貸市場穩定度是關鍵。

這不是危言聳聽。購屋族申請房貸時,可能面臨排隊撥款、利率調升,甚至貸款成數不如預期的窘境。如果買方在簽約後無法順利取得足額貸款,是否構成違約、能否退還斡旋金,取決於斡旋契約、要約書、買賣契約是否載有貸款成數或貸款未核准的解約條款,以及買方是否依約履行通知與舉證程序。若契約沒有貸款不足的保護條款,確實可能產生違約責任。

講白了,你看到交易量回升很高興,但如果你的貸款核不下來、成數不足、撥款卡住,這筆交易最後可能變成一場災難。這才是當前購屋者需要特別留意的隱形風險。

2027有機會改善?前提是你得先站穩

信義房屋的預測並非空穴來風。央行第七波選擇性信用管制於2024年6月上路,至今已施行超過兩年,政策的威嚇效果逐漸被市場消化,投機客退場後,市場結構轉為以自住剛性需求為主。

從這個角度來看,2027年確實有機會比2026年好一點。但「有機會」不等於「必然」,更不等於你可以不做功課就進場。

市場普遍建議:與其猜測最低點,不如把握築底期的議價優勢,選擇生活機能成熟的蛋黃區,避開供給過剩區域。這個建議我同意,但我要加一句:在出手前,先確認自己的貸款能力。

購屋族應提前與銀行溝通,確認核貸成數、利率、寬限期及撥款時程,並檢視買賣契約是否載有貸款不足的解約保護條款,必要時請地政士或律師審閱契約內容,避免簽約後才發現資金缺口,陷入違約風險。

房市是否真正轉正,2027年能否如信義房屋所言有機會改善,答案可能不在數據,而在於每一位購屋者是否做好了「資金準備」與「風險評估」。在這個充滿不確定性的市場裡,最大的風險往往不是買貴,而是你以為自己準備好了,結果貸款出問題,讓一筆原本合理的交易變成違約糾紛。

※本文數據統計截至2026年前10月,市場預測具時效性,購屋前請諮詢專業人士。